ちきーと
こんにちは。少しつづオリジナルの投資環境指標を構築したい。
現状
金利・社債スプ・Nasdaq & SP500
- BAA10YspreadとFFrateが同時に上昇。
- 2つの指標が同時に上昇する場合は危険信号？
- NasdaqとSP500で左右の軸が反転。比較しづらい。
- 右軸FFrateと左軸BAA10Yspreadのスケールが合わなくて。。。
Advance / Decline (A/D) Line
計算方法
- 騰落ライン = （値上がり銘柄数 – 値下がり銘柄数）+ 前日の騰落ライン
- 計算初日は（値上がり銘柄数 – 値下がり銘柄数）を適用する
e.g. N-1日 = +100、N日 = +50の場合：N日における騰落ラインは+150
- AD Lineの傾きは緩やか。
- 一部の株式で下落を牽引？
- AD Lineの上下動が大きく、頻繁。
- AD Lineの傾きが急で、下落傾向。
投資環境スコアリング
まずはたたき台の作成から。
独断で観察指標と基準値を設けて評価。
勝手にスコアリング
- 時期：2022年6月時点
- 対象：米国
- スコア：▼2（投資に対して、消極的：▼6〜0・積極的：0〜+6）
- 利用している指標：政策金利、BAA10YSpread、VIX指数
- 算定ロジック：稚拙なので割愛。13段階評価。
各国同士の信用サイクル座標
政策金利
- 一覧性を確保しつつ各国トレンドを把握するのが目的。便宜的にロシアだけ右軸に。
- 元データで把握できない月は前後の数値を適宜入力。
- 日本と中国は過去3年間で水平線。
- データが簡単に取得可能な国はトレンド確認のため2015年ぐらい遡りたい。
- 金融政策だけで景気の位置を判断するルールとする。シンプルなので。
国別金融サイクル座標
- 前提として本当に適当にプロットしています（えいっ！やー！）。
- まずは簡単に政策金利の状況だけで各国を位置づけ。
- 本当は信用サイクルで同様の事をしたかったものの、データを集めるのが辛くて挫折。
セクターローテーション
ETFパフォーマンス（米国）
- 米国ETFの推移をグラフ化。
- やはりレスポンシブな表でないと分かりづらい。
- 今後はデータ編集はRstudioで実施してSpread Sheetでアウトプットしようかな。
- 結局大きなトレンドはセクター関係なく一緒な気が。。。
セクターローテーション（米国）
- エネルギー株からDefensive銘柄に移行ですね。
- CCLは景気敏感株だとすると「とおっ！」漬けます。。。
明確な景気後退要因の有無
びぼう！
追加なし。今後イベント発生時に追記予定。
- 2001年9月：9.11
- 2008年9月：リーマンショック
- 2009年10月〜2010年12月：2010年欧州ソブリン危機
- 2020年3月：コロナ
- 2022年2月：ロシア、ウクライナ侵攻
データに関して
note
- データソースは以下のMemo&Memoをご覧下さい。
- データ整理を優先して一部生データと異なる箇所があります。
- 疲れたので今回はここまで！次回はSpread Sheetを使用する部分を入れようかな。
Memo & Memo
- データソース：Yahoo Finance、Federal Reserve Economic Data、Market In Out、S&P 500 Growth Value Rotator Index、外為どっとこむ、
- MACで日本語の文字化け防止をするためには：ggplotの場合、theme_bw(base_family = “HiraKakuProN-W3”)と設定。familyには”HiraMinProN-W3″や”HiraMinProN-W6″、”HiraKakuProN-W6″なども使用可能。
